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广金期货分品种信息综述(3月7日周一)

发布时间:2022-03-07

【国内宏观】
1、3月5日,十三届全国人大五次会议在京召开,国务院总理李克强作政府工作报告。报告提出,今年发展主要预期目标是:国内生产总值增长5.5%左右;城镇新增就业1100万人以上,城镇调查失业率全年控制在5.5%以内;居民消费价格涨幅3%左右;居民收入增长与经济增长基本同步;进出口保稳提质,国际收支基本平衡;粮食产量保持在1.3万亿斤以上;生态环境质量持续改善,主要污染物排放量继续下降;能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核,并留有适当弹性,新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。
2、财政部3月5日提请十三届全国人大五次会议审查《关于2021年中央和地方预算执行情况与2022年中央和地方预算草案的报告》。报告提出,2022年积极的财政政策要提升效能,更加注重精准、可持续。汇总中央和地方预算,2022年全国一般公共预算收入210140亿元,增长3.8%。加上调入资金及使用结转结余23285亿元,收入总量为233425亿元。全国一般公共预算支出267125亿元,增长8.4%。赤字33700亿元,比2021年减少2000亿元。
【海外宏观】
美国劳动力市场表现强劲,2月份新增非农就业人数67.8万人,预期44万人;此外,2月失业率由4%降至3.8%,预期3.9%。
【贵金属】
俄乌临时停火协议破裂,此前稍显缓和的矛盾局面再度激化,钯金因供应忧虑加重升穿3000美元/盎司,带动金银收高,隔周五Comex黄金收涨1.88%报1974.9美元/盎司,Comex白银收涨2.39%报25.885美元/盎司。
【原油】
1、利比亚石油部长:原油产量降至92万桶/日;
2、俄罗斯天然气公司Gazprom:在乌克兰的天然气运输正常,在周六的输气量为109.5mcm/日;
3、美国白宫4日说,政府正在考虑削减从俄罗斯进口石油。美国国会两党议员正在快速推进完全禁止进口俄罗斯能源法案;
4、美国商务部针对俄罗斯实施了两项新的制裁措施,对俄罗斯的炼油行业实施出口管制,并以“支持俄罗斯军事活动”为由将10个国家的91个实体列入商务部的出口管制实体清单中。
【甲醇】
1、近期,甲醇厂煤炭到厂价格快速上涨,部分河南、山东煤炭到厂价在1200以上,远高于目前电厂中长协煤炭价格。4日,甲醇05收盘报3060,较上一交易日-79/-2.52%,持仓918502张,较上一交易日+13702张;MA2205合约前二十席位中,多单较上一交易日+5554张,空单较上一交易日+29337张,净多单54827张,较上一交易日-23783张;仓单量在8097张,较上一交易日持稳;
2、港口市场:江苏太仓港口现货基差在05-25,较上一交易日持稳;
3、内地市场:鲁南+10,鲁中-60,河南+15,河北、内蒙北线、其余地区甲醇价格基本持稳。 
4、本周甲醇港口库存在79.2万吨,环比增加4.2万吨,而去年同期库存在91.1万吨。
【聚烯烃】
1、今日石化早库为95万吨,较上周五累库6.5万吨,套利商入场进行期现正套,上游累库不多;
2、原油价格上涨导致国内油化工经营利润承受压力,部分油化工企业装置已降开工低负荷;
3、PP:华东拉丝主流成交8850H,山东拉丝8800H;华东基差报05-80,山东基差报05-150,基差走强。下游BOPP企业接单量有所回落。
4、LLDPE:中煤7042,报价9100H,基差-50,宝丰库提报价9100H, 基差-50,基差持稳。市场成交一般,下游农膜、缠绕膜需求缓慢跟进。
【豆类】
1、美国农业部发布的压榨周报显示,上周美国大豆压榨利润比一周前减少14.82%,但是比去年同期提高90.5%。
2、国家粮油信息中心 3月 4 日发布《油脂油料市场供需状况月报》,预测 2021/22 年度我国蛋白粕生产量 9468 万吨,同比减少 161 万吨;预计进口量 467 万吨,同比增加 29万吨。预计该年度蛋白粕饲用消费量 9598 万吨,同比减少 77 万吨;预计出口量84 万吨,同比减少 25 万吨;预计年度蛋白粕供需缺口 19 万吨。
【铜】
1、卫星监测数据显示,2022年2月份全球铜冶炼活动下滑,部分原因和中国庆祝春节以及举办冬奥会导致冶炼厂停产维护有关。跟踪全球94家铜冶炼厂活动的卫星监测公司发布的数据显示,2月份全球铜分散指数为46.3,低于1月份的55.1。该指数达到50时,意味着冶炼厂活动达到过去12个月的平均值。还有一个指数反映出活跃冶炼厂占到全部冶炼厂的比例。报告称,欧洲和非洲的冶炼活动也出现下滑,2月份该地球的分散指数降低18.9,为42.6。此外,镍冶炼活动也有所降低,2月份全球镍分散指数从1月份的49.5降至41.6。
2、外媒3月6日消息:据智利矿业协会(Sonami)主席称,智利的铜产量预计将从1月份的低迷中复苏,年度产量有望达到去年水平。智利是世界头号铜生产国,占到全球产量的约四分之一。今年1月份该国铜产量比上年同期减少7.5%,创下十多年来最低水平,原因包括矿石质量下降和水资源短缺。Sonami主席(Diego Hermandez)过去担任过Codelco和Antofagasta 的首席执行官。他表示,有些影响产量的不利因素是暂时的,他现在是Sonami的负责人。他认为今年产量应该与去年持平,或者可能略低。这对于刚刚创下历史新高的铜市场是个好消息,铜价上涨的原因之一就是全球库存偏低。西方制裁俄罗斯导致金属供应受阻,也进一步加剧了铜市动荡。不过赫曼得兹也指出,尽管2023年泰克资源有限公司(Teck Resources Ltd.)的扩建项目投产后,智利产量将增加,但除此之外,缺乏重大项目。由于近年来投资很少,后果已经开始显现。这种情况不太可能改变,除非有更大的法律和监管确定性。智利国会修改宪法,出台税收制度改革法案。此举旨在提高智利民众社会福利。疫情导致社会收入分化加大,贫困阶层收入降低,而跨国巨头从商品价格上涨中获取更多收益,这促使左翼政府考虑包括提高铜矿开采使用费在内的税制改革,以便为社会福利项目提供资金。俄乌冲突扰乱了从原油、铝以及小麦在内的全球大宗商品市场,价格全线飙升。就俄乌冲突的影响而言,赫曼得兹认为俄罗斯并非铜市场的重要参与者,因此受到影响较小一些。不过由于投资者将大宗商品视为避风港,加上俄乌冲突凸显供应链的脆弱性,消费者希望囤货,因此铜价仍然继续走高。他补充说,现在是动荡时代,一切都要重新安排。
【铝】
2022年2月国内电解铜实际产量88.74万吨,同比增长7.4%,环比增长1.7%。2022年1-2月国内电解铜实际产量累计175.97万吨,同比增长5.3%。


【锌】
据SMM了解,截至本周五(3月4日),SMM七地锌锭库存总量为28.42万吨,较本周一(2月28日)增加700吨,较上周五(2月25日)增加7800吨。本周国内库存继续累积,其中上海地区,到货节奏整体相对平稳,但下游需求增量不及预期,库存增幅明显;广东地区,下游陆续复产后,需求继续改善,虽锌价高位,但刚性需求较强,库存下降;天津地区,下游消费稍显抬头,但增速缓慢,库存小幅增加。总体来看,原沪粤津三地库存较上周五增加8800吨,全国七地库存录得增加7800吨。
【锡】
据BNAmericas网站报道,国际锡业协会(TIN)的数据显示,2021年秘鲁成为世界第二大锡生产国。2021年,全球锡产量为37.84万吨,较上年增长11%。前10家企业产量合计占全球总产量的比例从上年的67%降至59%。该报告认为,全球精炼锡产量已经从去年的低点回升。另外,尽管面临挑战,但世界大多数精炼厂生产相对“正常”,包括中国厂家在内。从公司来看,2021年云南锡业产量为8.2万吨,仍保持世界最大锡生产商地位;明苏尔(Minsur)公司产量位居世界第二,产量增长了27%,该公司产量为31843吨,较上年增长27%。


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