【国内宏观】

1、央行发布的2022年第四季度中国货币政策执行报告指出，稳健的货币政策要精准有力，稳固对实体经济的可持续支持力度。当前有必要进一步挖掘消费潜能，我国通过消费拉动经济增长未来仍有提升空间。此外，要加强监测研判，持续关注通胀反弹压力。（资讯来源：央行官网）

2、国务院领导人考察发改委、财政部并主持召开座谈会。他强调，全国两会即将召开，要起草好与政府工作报告配套的国民经济和社会发展计划报告、财政预算报告。要巩固经济增长企稳回升势头，推动经济社会持续健康发展。（资讯来源：Wind）

【海外宏观】

1、美国1月核心PCE物价指数同比升4.7%，预期升4.3%，前值自升4.4%修正至升4.6%，环比升0.6%，创去年8月来最大增幅，预期升0.4%，前值自升0.3%修正至升0.4%。（资讯来源：Wind）

2、美国财长耶伦表示，预计住房租赁合同的重新调整将有助于今年进一步降低通胀，美国消费者支出报告显示通胀回落不连续，这仍然是一个问题。（资讯来源：Wind）

3、美联克利夫兰联储主席储梅斯特表示，新的通胀数据证实了美联储未来更多加息的理由，美联储需要保持加息，将基金利率提高到5%以上，并保持一段时间，直到通胀趋势下降,美联储需要更多的紧缩措施才能使通胀率回到2%。波士顿联储主席柯林斯认为，将需要提高利率，并有可能将该高利率维持在更长一段时间不变，最近的美国数据肯定了今后进一步加息的理由。美联储仍对实现软着陆持乐观态度，预计利率将会达到足够高的水平。（资讯来源：Wind）

4、欧洲央行行长拉加德表示，需要确保通胀率回到2%，利率决策将取决于数据，没有理由对能源和通货膨胀沾沾自喜，核心通货膨胀仍然比以往任何时候都要快。欧洲央行管委内格尔亦表示，通胀仍然过高，现在看核心通胀在3月份以后仍将保持在非常高的水平，并且只会缓慢下降，因此欧洲央行仍可能在3月份后大幅加息。（资讯来源：Wind）

【国债】

1、央行四季度货币政策执行报告显示，继续扩大金融债券余额管理和宏观审慎管理试点；推动柜台债券业务发展，为中小金融机构提供多元化的债券投资交易、托管结算等渠道；进一步完善债券承销和做市机制，增强一二级市场联动，提升债券定价的有效性和传导功能。（资讯来源：央行官网）

2、交易商协会优化“常发行计划”试点机制，扩大试点企业范围，取消总资产、资产负债率等财务指标。同时，强调发行人合规性要求，因信息披露违法违规的发行人不得适用“常发行计划”。（资讯来源：Wind）

【股指】

1、恒生指数公司公布了2022年第四季度恒指系列检讨结果，调整范围包括恒生、国企、恒生科技等港股主要旗舰指数，以及与港股通可投资范围直接相关的恒生综合指数，所有调整将于3月13日起生效。历来恒生指数系列成份股调整，都会牵动大规模资金流动。此次调整生效后，沪深交易所会以此为依据调整沪港通的可投资标的范围，业内认为，获纳入港股通名单，对于个股而言往往意味着更多增量资金，尤其是南向资金的流入，有利于推动股价上涨。(资讯来源：证券时报)

2、节后，A股开启震荡调整行情，市场风格突变，不少资金开始涌入低估值和周期板块。基金经理们一致认为市场风格的转变与经济复苏的预期相关，导致资金更加关注基建链、地产链等传统价值板块。目前A股整体仍处于合理偏低估区间，今年将采用更加积极的仓位来把握市场机会,指数性普涨机会转为结构性机会的概率较大。(资讯来源：证券时报)

【玉米】

1、截至2月16日，当周美国2022/2023年度玉米出口净销售为82.3万吨，前一周为102.4万吨；美国2023/2024年度玉米净销售2.6万吨，前一周为10万吨；美国2022/2023年度对中国玉米净销售-7万吨，前一周为12.6万吨；美国2023/2024年度对中国玉米净销售0万吨，前一周为0万吨。（资讯来源：金十数据）

2、据外媒报道，马托格罗索州是巴西最大的二茬玉米生产州，约占2022/2023年度总种植面积的46%。由于潮湿的天气推迟大豆的种植，从而推迟二茬玉米的种植，该州的玉米种植落后于预期。根据马托格罗索农业经济研究所(Imea)的数据，截至上周晚些时候，该州农民已经种植50%的二茬玉米，而去年同期为68.4%，平均为63.3%。Imea表示，如果要实现2022/2023年度全州玉米单产每公顷104.2袋(99.4蒲式耳/英亩)的预测，80%的玉米需要在2月底前种植。Imea的技术人员目前预计，到2月底，69%的二茬玉米将被种植。玉米种植得越晚，作物在成熟前水分耗尽的风险就越大。（资讯来源：金十数据）

【棉花】

1、美国农业部报告显示，2023年2月10-16日，2022/23年度美国陆地棉净签约量为9.65万吨，较前周增长96%，较前四周平均值增长97%，创年度新高。净签约增长主要来自越南、巴基斯坦、土耳其、中国（1.05万吨）和印度尼西亚。哥伦比亚取消部分合同。

美国2023/24年度陆地棉净出口签约量为2699吨，买主是土耳其、泰国和哥伦比亚。

美国2022/23年度陆地棉装运量为4.39万吨，较前周增长4%，较前四周平均值减少1%，主要运往巴基斯坦、中国（9979吨）、越南、墨西哥和土耳其。

2022/23年度美国皮马棉净签约量为318吨，较前周减少31%，较前四周平均值减少30%，新增签约来自巴基斯坦、泰国、印度尼西亚和马来西亚。

美国2022/23年度皮马棉出口装运量为885吨，较前周减少43%，较前四周平均值减少31%，主要运往中国（499吨）、越南、印度、巴基斯坦和孟加拉国。（资讯来源：中国棉花网）

2、2月24日，尽管外围市场不利，但上周美棉签约猛增且再度创下年度新高引发大量投机买盘，USDA农业展望论坛预计美棉面积下降21%也对市场形成支撑，ICE棉花期货大涨近300点。从目前看，棉花消费正在逐渐启动，上周棉价跌至将近80美分果然激发了纺织厂的补库欲望，说明该价位的支撑稳固，关注后续的需求表现以及外部市场的变化。（资讯来源：中国棉花网）

【豆粕】

1、截至2月16日，美国2022/2023年度豆粕出口净销售为6.6万吨，前一周为27.1万吨；美国2023/2024年度豆粕净销售0万吨，前一周为2.5万吨；美国2022/2023年度对中国豆粕净销售0万吨，前一周为0万吨；美国2023/2024年度对中国豆粕净销售0万吨，前一周为0万吨。（资讯来源：金十数据）

2、据外媒报道，巴西南部帕拉纳州Coamo农工合作社的成员预计将在2023年收获创纪录的大豆产量，这可能会给合作社带来储存问题。一些仓库仍然装满了去年的大豆，农户因等待价格上涨而销售缓慢。（资讯来源：金十数据）

3、在美盘大豆维持高位运行以及国内部分油厂相继发布停机计划后，国内豆粕产量有所下降，但是需求淡季逐渐来袭，加之饲料养殖企业看空后市提货需求有限库存继续增加，豆粕价格继续下滑。据饲料行业信息网统计数据显示，截至2月24日当周沿海地区43%蛋白豆粕价格为4420元/吨，较上周的4490元/吨继续下跌70元/吨。在国内需求清淡及巴西大豆增产压力下豆粕或维持震荡偏弱走势，不过下跌幅度或较为缓慢。（资讯来源：饲料行业信息网）

【生猪】

1、2月24日，商务部会同发展改革委、财政部开展今年第一批中央储备猪肉收储工作，完成收储数量7100吨。（资讯来源：金十数据）

2、温氏股份近期接受机构调研时表示，一季度为传统肉食消费淡季。根据经验判断，经历了1、2月份的价格低迷期，个人认为后续猪价继续下探的可能性小于猪价稳步上涨的可能性。但具体上涨节奏和高度难以精确判断。（资讯来源：同花顺）

3、据农业农村部监测，2月24日“农产品批发价格200指数”为132.96，比前一日下降0.04个点，“菜篮子”产品批发价格指数为135.58，比前一日下降0.04个点。截至2月24日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.78元/公斤，比前一日上升0.6%。（资讯来源：农业农村部）

【白糖】

1、分析机构Fitch Solutions于2月23日发布的报告中表示，预测今年原糖均价将上涨2%，因为包括欧洲和印度在内的多个地区的产量可能会下降，而中国的需求应该会复苏。

Fitch Solutions表示，其认为原糖均价将从去年的18.6美分/磅上涨到今年的19美分/磅。（资讯来源：泛糖科技）

2、据外媒近日报道，分析机构Stone X在一份报告中表示，预计今年巴西含水乙醇的消费量将较去年增长5.4%，达164亿升。

Stone X称：“2023/24榨季开始后，甘蔗产量的提升和含水乙醇供应的增加将推动这种生物燃料的使用量增加。”

该机构预计，2023/24榨季巴西中南部地区甘蔗产量为5.882亿吨，较上一年度增加5.5%。

预计2023/24榨季巴西糖厂仍优先将甘蔗用于生产食糖，因目前的糖价给生产商带来了更好的利润回报。

Stone X称，如果巴西在3月恢复联邦燃油税，那么对含水乙醇的需求将会提升。目前巴西政府尚未公布是否会恢复此税。（资讯来源：泛糖科技）

【原油】

1、俄罗斯总统普京签署了一项法律，限制俄罗斯乌拉尔石油相对布伦特原油的折扣，以计算石油税。(资讯来源：金十数据）

2、消息人士：俄罗斯3月乌拉尔原油的价格将上涨至60美元/桶的上限。(资讯来源：金十数据）

3、贝克休斯公布的数据显示，截止2月24日的一周，美国在线钻探油井数量600座，比前周减少7座；比去年同期增加78座。(资讯来源：贝克休斯)

【化工】

1、2月25日，中国石化石家庄炼化绿色转型发展项目在河北省石家庄市正式开工。该项目是中国石化和河北省重点项目，总投资108亿元，拟新建300万吨/年催化裂解一体化联合装置、70万吨/年裂解汽油加氢、45万吨/年甲苯歧化、10万吨/年环氧氯丙烷等12套生产装置，同时，项目将改造现有航煤加氢、轻烃回收装置及公用工程辅助设施。（资讯来源：中国化工报）

2、2月16日，国家发改委发出通知，由国家发改委、生态环境部、工业和信息化部联合印发的《烧碱、聚氯乙烯行业清洁生产评价指标体系》（简称《指标体系》）将于3月15日起正式施行。《指标体系》规定了烧碱生产企业和聚氯乙烯（PVC）生产企业清洁生产的一般要求，将清洁生产评价指标分为9类，即生产工艺及装备、能源消耗、水资源消耗、原/辅料消耗、资源综合利用、污染物产生与排放、碳排放、产品特征、清洁生产管理。《指标体系》适用于以离子膜电解法生产烧碱及以电石法/乙烯法生产聚氯乙烯企业的清洁生产审核、清洁生产潜力与机会的判断、清洁生产绩效评定和清洁生产绩效公告制度，也适用于环境影响评价、排污许可证、环保领跑者等环境管理制度，还有以乙炔和二氯乙烷为原料采用姜钟法生产聚氯乙烯的企业。（资讯来源：中国化工报）

【天然橡胶】

1、2023年1月份，国内牵引车销售1.44万辆（交强险口径，不含出口和军品，下同），环比去年12月份下降14%，同比则实现增长，增幅达到15%，比去年1月份多销售约2000辆，收获“开门红”的同时也终结了牵引车终端市场长达18个月的连降。从数字上看，1月份牵引车终端市场实现增长算不上意外，最主要的原因是上年基数足够低。（资讯来源：第一商用车网）

【黑色金属】

（1）美国上周初请失业金人数意外降至19.2万，预期为增至20万人。续请失业金人数降至165.4万人，预期170万人。美联储加息预期随之上修，铁矿等外盘资产价格承压，内盘价格跟随回调。（资讯来源：Wind）

（2）据百年建筑调研，截至本月21日，全国样本工程项目开复工率为86.1%，同比提升5.7%；劳务到位率83.9%，同比提升2.8%。（资讯来源：Mysteel）

（3）2月20日至21日，生态环境部长赴河南多地对焦化、钢铁等重点行业开展突击检查，据称部分企业存在违规，环保政策或趋严。（资讯来源：Mysteel）

（5）内蒙阿拉善盟左旗发生重大露天煤矿事故，随后多地紧急开展露天煤矿安全大检查，部分煤矿生产受影响。（资讯来源：Mysteel）

【铜】

1、RWE 和 Ferrovial 将在西班牙开发海上风电项目，目标是到2030 年安装 3GW 浮动海上风电容量。（资讯来源：Wind）

2、IberBlue Wind 是由爱尔兰能源公司 Simply Blue Group 与西班牙公司 Proes Consultores 和 FF New Energy Ventures 成立的合资企业。它寻求在伊比利亚半岛开发至少 2GW 的海上风电容量，每个浮动风电场的容量都在 500MW 或以上。(资讯来源：Wind)

【铝】

1、周五，美国宣布了针对俄罗斯金属和矿业的新行动，其中包括美国将大幅提高俄罗斯冶炼或铸造铝进口成本的措施。美国白宫在一份声明中表示，将提高对俄罗斯价值28亿美元的100多种俄罗斯金属、矿产和化学产品的关税。该声明宣布了新一轮措施，以针对俄乌冲突一周年。声明称，这些措施将“大幅增加在俄罗斯冶炼或铸造的铝进入美国市场的成本”，但没有立即提供更多细节。（资讯来源：Wind）

2、云铝股份、神火股份回应云南省用能管理影响，均表示将根据有关部门指示，配合调整组织生产。两家企业均表示整体生产运营正常。（资讯来源：Wind）

【锌】

云南减产仍在持续。近期市场传闻云南地区限电导致锌炼厂减产，据SMM了解，目前曲靖一带炼厂确有接到限通知，部分炼厂考虑在3月提前检修，其他炼厂或小幅减产10~20%附近，预计限电带来的影响量在5000~6000吨/月。其他地区炼厂目前暂无限电减产的通知。此外红河州某炼厂计划于3月常规检修1个月，预计影响量在6000余吨。（资讯来源：上海有色网）

【镍、不锈钢】

1、LME镍市场将于2023年3月20日开始恢复亚洲时段交易。LME持续密切关注镍市场，根据市场参与者的反馈，LMEselect亚洲交易的恢复将于伦敦时间01:00开始，将对整个市场有利，并将进一步促进LME镍市场的流动性重建。(资讯来源：上海有色网)

2、2月24日，东方电热表示，锂电池材料方面，主要产品是预镀镍材料。2万吨募投项目预镀镍工序已建成并试车成功。2023年，公司出货量内部目标为1.5-2万吨，具体出货量需要看市场的实际需求情况。（资讯来源：上海有色网）

免责声明：本综述只代表分管各品种的研究员的个人意见，不做投资建议，仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。