广金期货分品种信息一览（11月12日 周二）

【国内宏观】

1、央行行长潘功胜作《国务院关于金融工作情况的报告》提出，下一步，要坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控的强度，提高货币政策调控的精准性，有效落实存量政策，加力推动增量政策落地见效。做好金融法起草工作，配合全国人大常委会推进金融稳定法、反洗钱法后续审议工作。推动加快制定修订中国人民银行法、商业银行法、证券投资基金法、国有金融资本管理条例等法律法规。完善货币政策的执行机制、目标体系、基础货币投放机制，健全市场化利率形成和传导机制。强化金融监管作为防范金融风险“第一道防线”的作用，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。（资讯来源：Wind）

2、10月金融数据显示三大要点：一是M2增速回升，M1增速在连续6个月负增长后首次出现回升；二是信贷结构存在不少亮点，特别是个人住房贷款增长有所好转；三是社会融资规模平稳增长。市场普遍认为，支持性的货币政策立场短期内不会改变，明年货币政策有望继续保持较强力度，为经济增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。（资讯来源：Wind）

【海外宏观】

1、在11月11日下午进行的日本国会参议院首相指名选举投票中，自民党总裁石破茂获胜。众议院首相指名选举决胜轮投票即将开始。在稍早前举行的众议院首相指名选举第一轮投票中，无人获得半数以上有效选票，投票进入决胜轮。石破茂在全部465张有效票中获得221票，最大在野党立宪民主党党首野田佳彦获得151票。决胜轮将在这两人中进行。（资讯来源：华尔街见闻）

2、日本央行10月会议意见摘要：若经济和价格预测符合预期，日本央行将不会改变其立场，而是会调整货币支持的力度；必须对海外经济前景和市场动向保持警惕；美国经济硬着陆的风险正在减弱，但尚无法确定市场是否正在稳定；日本央行在加息时必须谨慎行事；由于日本中性利率水平和货币政策传导机制存在不确定性，很难显示中长期利率路径；担心外汇波动对价格的影响。

【国债】

1、得益于流动性预期和存单供求关系改善，同业存单指数基金业绩显著回升，不到半个月，年内平均收益提高了5个BP。多位业内人士表示，同业存单利率或出现波动，但对于低风险偏好的投资者来说，同业存单指数基金仍具有较好配置价值。（资讯来源：Wind）

2、随着近两年LPR不断下降，商贷利率与公积金利率二者利差不断缩窄。虽然对于公积金贷款利率能否低于商贷利率并没有硬性规定，但保持商贷利率与公积金贷款利率的一定差距，可以维持公积金贷款的普惠性特征。各方认为，当前商贷利率调整是为了配合各地出台的政策组合拳，属于短期调整范畴，不能以此为出发点质疑公积金制度存在的合理性。（资讯来源：Wind）

【股指】

1、央行行长潘功胜作《国务院关于金融工作情况的报告》提出，完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行。完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行。抓好发行上市、再融资审核全链条监管，压实中介机构“看门人”责任。促进股票市场投资和融资功能相协调，拓宽境外投资者投资境内资本市场渠道。（资讯来源：Wind）

2、工信部表示，新一轮科技革命和产业变革正重塑世界经济格局，5G、工业互联网、人工智能等新兴技术的创新应用为实现联合国可持续发展目标带来新契机；中国愿与各方一道，全力支持国际电信联盟各项工作，更好实现普遍连接和可持续数字化转型目标，为推动弥合全球数字鸿沟、加快数字经济发展作出更大贡献。（资讯来源：Wind）

【玉米】

1、美国农业部：维持阿根廷2024/2025年度大豆产量预期在5100万吨不变；维持巴西2024/2025年度大豆产量预期在1.69亿吨不变。维持阿根廷2024/2025年度玉米产量预期在5100万吨不变；维持巴西2024/2025年度玉米产量预期在1.27亿吨不变。（资讯来源：金十数据）

2、美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对中国出口销售10.7万吨大豆，对未知目的地出口销售13.2万吨大豆，对未知目的地出口销售200480吨玉米，均于2024/2025年度交货。美国大豆和玉米的市场年度始于9月1日。（资讯来源：金十数据）

【棉花】

1、1、根据美国农业部11月份全球供需预测，2024/25年度美国棉花产量、出口量下调，期末库存调增。美国棉花产量调减1万包，为1419万包，佐治亚州的产量增加20万包，抵消了得州产量的减少。全美棉花平均单产下降没有变化，仍为789磅/英亩。由于全球消费量和进口量均下调，美棉出口调减20万包，为1130万包。美国棉花期末库存调增20万包，为430万包，库存消费比约为33%。（资讯来源：中国棉花网）

2、据青岛、南通、张家港等地棉花贸易企业反馈，随着本周ICE棉花期货触底反弹，国内棉纺织企业/中间商对港口保税棉、船货的签约采购热情也逐渐降温。值得注意的是，在近几日ICE主力合约震荡幅度加宽加大的行情下，国际棉商、棉花贸易企业无论美金资源基差（含保税、即期、船货）还是人民币现货基差都一直保持稳定，未做调整。江浙、山东等地一些涉棉企业认为，11月份以来，美棉、巴西棉、澳棉等外棉报价基差虽然持续处于偏高水平，纺企、中间商多次呼吁销售方下调基差，刺激成交，但考虑到2024年澳棉SM/GM级棉花占比同比下降偏大及2023/24年度巴西棉马值大、可纺性下降得到验证，再加上2024/25年度美棉优良率明显不及预期、10月份港口保税棉库存下降较大等等因素，11月、12月外棉基差向下调整的幅度或非常有限，持续以企稳为主。（资讯来源：中国棉花网）

【生猪】

1、据农业农村部监测，11月11日“农产品批发价格200指数”为123.24，比上周五下降0.92个点，“菜篮子”产品批发价格指数为124.74，比上周五下降1.05个点。截至11月11日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为24.17元/公斤，比上周五下降0.3%。（资讯来源：农业农村部）

2、据上海钢联重点养殖企业样本数据显示，2024年11月11日重点养殖企业全国生猪日度出栏量为259187头，较昨日下跌3.14%，近期全国生猪价格延续弱势调整，当下养殖端出栏不减，供应充足，需求暂无好转，猪价缺乏利好支撑，在供应端压力较大的情况下，预计近日跌幅延续。(资讯来源：Mysteel)

【白糖】

1、据悉，新疆2024/25榨季生产从9月22日开始，开机糖厂数量为14家。截至10月底，新疆已产糖21.51万吨，同比增加7.61万吨。由于种植面积增幅明显，2024/25榨季新疆预计收购甜菜600万吨，同比增加133万吨；预计产糖72万吨，同比增加16万吨。（资讯来源：泛糖科技）2、粮农组织食糖价格指数10月平均为129.6点，较9月上升3.3点（2.6%），连续第二个月上涨，但仍比去年同期下降29.6点（18.6%）。在巴西持续干旱的天气条件下，对2024/25年度产量前景的持续担忧推高了10月的糖价。此外，国际原油价格上涨导致巴西大量甘蔗投入乙醇生产，进一步推动了价格上行。然而，巴西雷亚尔对美元的贬值和巴西南部主要种植区10月下旬降水的改善限制了世界糖价的总体涨幅。（资讯来源：泛糖科技）

【蛋白粕】

1、根据美国农业部24/25年度的供需平衡表数据显示，11月平衡表的库销比为10.81%，环比下降1.72%。11月美豆平衡表变动较大，核心变量在于单产。本次单产意外下调1.4蒲式耳/亩至51.7蒲式耳/亩，带动产量预估下调1.21亿蒲式耳至44.61亿蒲式耳；期末库存下调至4.7亿蒲式耳。（卓创资讯）

2、11月报告显示，24/25年度巴西大豆产量预估为1.69亿吨，环比稳定；阿根廷24/25年度产量为5100万吨，环比稳定。。美豆出口量的下调以及全球大豆需求的提升，是巴西大豆出口量环比提升50万吨的原因。在本次报告中，USDA将全球大豆出口需求环比增加18万吨至1亿8171万吨，期末库存环比下调50万吨。（卓创资讯）

【油脂】

1、粮农组织植物油价格指数10月平均为152.7点，较9月上涨10.4点（7.3%），创两年来的新高。本月的涨幅主要源于棕榈油、大豆油、葵花籽油和菜籽油报价的上涨。其中，国际棕榈油价格连续第五个月上涨，主要原因是产量不及预期，且东南亚主要生产国可能出现季节性产量下降的前景，引发市场担忧。同样，全球葵花籽油和菜籽油价格本月也继续上涨，原因是2024/25年度的产量预测下调，可能影响供应形势。此外，由于全球需求强劲且其他植物油的供应有限，世界大豆油价格本月亦上涨。(金十数据APP)

2、南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年11月1-10日马来西亚棕榈油单产减少4.55%，出油率增加0.2%，产量减少3.49%。(金十数据APP)

3、马来西亚棕榈油局MPOB：马来西亚10月棕榈油出口为1732448吨，环比增长11.07%。马来西亚10月棕榈油进口为16347吨，环比增长198.19%。马来西亚10月棕榈油产量为1797348吨，环比减少1.35%。马来西亚10月棕榈油库存量为1884597吨，环比减少6.32%。（同花顺期货通）

4、 船运调查机构ITS数据显示，马来西亚11月1日至10日的棕榈油出口预计为429,455公吨，出口下降15.8%。(金十数据APP)

【原油】

1、市场消息：在风暴拉斐尔过后，美国墨西哥湾超过25%的石油和16%的天然气产量仍然处于停产状态。(资讯来源：金十数据)

2、伊拉克国家石油营销组织SOMO：伊拉克将12月份销往亚洲的巴士拉中质原油官方售价设定为较阿曼/迪拜均价贴水0.0美元/桶。 (资讯来源：金十数据)

3、美国能源部：美国总统拜登政府购买最后一批石油以补充战略石油储备（SPR），因为2022年销售的收入已耗尽。美国为SPR购买240万桶石油，将在2025年4月至5月期间交付。（资讯来源：金十数据)

【化工】

1、广东英德市鸿泰玻璃有限公司鸿泰一线600T/D于11月11日点火复产白玻；信义玻璃（重庆）有限公司1100T/D新一线于11月10日点火投产。（资讯来源：卓创资讯）

2、2024年10月国内PE产量为226.35万吨，环比增加0.44%，同比减少5.81%。其中LLDPE产量96.7万吨，LDPE产量30.21万吨，HDPE产量99.44万吨。2024年10月国内PE开工负荷在77.12%，较9月份下降2.22个百分点。10月中国PE石化企业涉及检修的装置年产能在1044.5万吨，月度检修损失量在47.49万吨，总量环比增加13.6万吨。10月齐鲁石化、吉林石化和华南某合资企业部分PE装置结束大修，月内新增福建联合、华泰盛富和中韩石化PE装置大修，PE石化装置月度检修损失量处于年内较高水平。（资讯来源：卓创资讯）

3、截止到2024年11月11日，本周国内纯碱厂家总库存164.38万吨，较周四下降3.12万吨，涨幅1.86%。其中，轻质纯碱70.80万吨，环比减少0.06万吨，重质纯碱93.58万吨，环比降3.18万吨。（资讯来源：隆众资讯）

【黑色金属】

1、11月4日-10日，中国47港铁矿石到港总量2490.3万吨，环比增加138.4万吨；中国45港铁矿石到港总量2327.0万吨，环比增加64.3万吨；北方六港铁矿石到港总量为1230.0万吨，环比增加128.5万吨。（资讯来源：Mysteel）

2、11月4日-10日，Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2644.1万吨，环比减少28.9万吨。澳洲铁矿石发运量1947.6万吨，环比增加106.6万吨，其中澳洲发往中国的量1580.3万吨，环比增加62.9万吨。巴西铁矿石发运量696.5万吨，环比减少135.5万吨。（资讯来源：Mysteel）

【铜】

外媒11月10日消息：智利国家铜业委员会(Cochilco)周五表示，智利国营铜业巨头Codelco在9月份的铜产量为123,100吨，同比增长5.2%。必和必拓(BHP)的埃斯孔迪达铜矿在9月份的铜产量为101,500吨，同比下降5.4%；嘉能可和英美资源联合运营的另一座大型铜矿科拉华西的铜产量则跃升14%，达到51,400吨。（资讯来源：Wind）

【镍、不锈钢】

11 月 11 日消息，据调研统计，截至 11 月 7 日，中国 14 港镍矿库存增加 11.07 万湿吨至 1508.11 万湿吨，增幅 0.74%。以镍矿产地分，菲律宾镍矿 1445.41 万湿吨，其他国家 62.7 万湿吨；以镍矿品位分，低镍高铁矿 666.48 万湿吨，中高品位镍矿 841.63 万湿吨。（资讯来源：Wind）

【铝】

贵州省铝土矿保有资源储量约12亿吨，播州区探明可供利用铝土矿储量达5000余万吨。从铝土矿到氧化铝、铝液，再到各类建筑、工业型材，产业链条环环相扣。目前，播州区共有规模以上铝及铝加工企业30家，铝土矿和电解铝就地转化率达80%左右。(资讯来源：Wind)

【锂】

11月11日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，今年10月，我国动力电池装车量59.2GWh，环比增长8.6%，同比增长51.0%。其中，三元电池装车量12.2GWh，占总装车量的20.6%，环比下降7.2%，同比下降1.1%；磷酸铁锂电池装车量47GWh，占总装车量的79.4%，环比增长13.7%，同比增长75.1%。(资讯来源：Wind)

免责声明：

本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我们公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的更改，在任何情况下，我公司报告的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写过程中融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与广州金控期货有限公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表广州金控期货有限公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。

另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映广州金控期货有限公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经广州金控期货有限公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的资料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“广州金控期货有限公司”，并保留我公司的一切权利。

我司郑重提示，我司官方网站地址：https://www.gzjkqh.com/，所有交易软件请通过我司官方网站进行下载。对任何冒用、假借我司名义进行违法活动的网站、软件及个人，一经发现，我司将依法追究其相关法律责任。

公司简介

广州金控期货有限公司（以下简称“广金期货”）成立于2003年，是金控集团控股企业，注册资本为8亿元人民币，具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询以及资产管理业务资格，是国内多家期货交易所的会员单位。广金期货总部位于广州，在全国多地设有分支机构，已形成立足珠三角地区，覆盖华东、华南、华北、东北主要城市，辐射全国的业务网络。广金期货以传统期货经纪业务为基础，同时深耕资产管理业务和风险管理业务，全方位支持全资风险管理子公司广州金控物产有限公司的业务发展。以创新业务作为服务实体经济的重要推手，整合金控集团平台的资源优势，充分发挥期货经营机构服务实体经济的主导作用，为客户提供全方位财富管理服务。

总部地址：广州市天河区体育西路191号中石化大厦B塔25层2501-2524单元。

联系电话：400-930-7770；公司官网：www.gzjkqh.com。

广金期货研究中心研究员李彬联

期货从业资格证号：F03092822

期货投资咨询资格证书：Z0017125

联系电话：020-88523420

广金期货研究中心研究员马琛

期货从业资格证号：F03095619

期货投资咨询资格证书：Z0017388

联系电话：020-88523420

广金期货研究中心研究员薛丽冰

期货从业资格证号：F03090983

期货投资咨询资格证书：Z0016886

联系电话：020-88523420

广金期货研究中心研究员黎俊

期货从业资格证号：F03095786

期货投资咨询资格证书：Z0017393

联系电话：020-88523420